Geçen hafta son 11 en ayın en yüksek 47,9 gelen İstanbul Sanayi Odası ile IHS Markit’in PMI verilerinden sonra aylık bazda ihracatın düşmesine karşılık, ilk yarı yılın 88 milyar dolar ile tarihi rekor kırması piyasaları ümitlendirdi. Haziran ayında ihracatın düşüşü kadar ithalattaki yüzde 22,8’lik gerileme de dikkat çekti.

G20 toplantılarının iyimser rüzgarını arkasına alan Türkiye piyasaları söz konusu iyi datalarla yukarı yönlü hareket içerisinde Haziran enflasyon rakamlarını da olumlu bir seviyede karşıladı. Aylık bazda yüzde 0,03 artış kaydeden tüketici enflasyonu (TÜFE) yıllık bazda 3 puanlık düşüşle yüzde 15,72’ye inerek piyasaları daha da umutlandırdı.

Moody’s’in art niyetli tavrı sürüyor

Söz konusu iyimserlik yabancı alımlarına da yansıdı. 28 Haziran haftasında yabancılar 29,4 milyon dolarlık hisse senedi alırken DİBS’te 11 milyon dolar satıcılı pozisyon aldılar. Ardından kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türk bankaları hakkındaki olumsuz açıklamalarına karşılık Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) tarafından yayımlanan Türk Bankacılık Sektörü Mayıs 2019 verilerinde sektörün büyüklüğü 4,2 trilyon lira, kârlılığı 19,7 milyar lira olarak açıklandı. Normal seviyesi 8 olan rasyo büyüklüğü de 17,07 olarak bildirildi.  Takipteki alacakların toplam nakdi krediler içindeki oranı yüzde 4,1 gerçekleşirken Mayıs ayında toplam mevduat 2,2 trilyon TL oldu. Aynı dönemde krediler 2,5 trilyon liraya ulaştı. Dolayısıyla Moody’s’in yaptığı değerlendirmenin ekonomik kriterlere göre değil, siyasi kriterlere göre olduğu anlaşıldı.  

Haftanın son günü ise yurt içi ve yurt dışı piyasalar ABD tarım dışı istihdam verisine odaklandı. ABD istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle FED’in faiz artırma konusunu tartışmalı hale geldiği yorumları yapıldı. İstihdam verisi ayrıca ABD tahvil faizlerini yukarı taşırken, dolar da diğer paralara karşı değerlendi.

Piyasaları Albayrak’ın açıklamaları düzeltti

Türkiye, söz konusu veri Borsa İstanbul’da alım ile satış arasında temkinle karşılandı. Sürekli 100.000 puanın üzerini deneyen BIST 100’i Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak’ın “Cari açıkta Haziran verileriyle birlikte fazlaya dönüyoruz. Artık TL kur ataklarına karşı tecrübe kazandı” sözleri Borsa İstanbul’a müspet olarak yansıdı. Endeks haftayı  99.634 puandan artıda kapatırken ABD istihdam verisinin BIST’i olumsuz etkilediği gözlendi. Dolarda ise TL’ye karşı yüzde 0,67’lik bir değerlenme görüldü.

Söz konusu gelişmeler paralelinde bu hafta, yatırım araçlarından borsa kazandırırken, altın ve döviz kaybettirdi. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 3,26'lık kazançla 99.634,78 puandan kapattı. Endeks, hafta içinde en düşük 98.374,47 puanı, en yüksek ise 100.500,80 puanı gördü.

Borsa İstanbul Mali Endeksi yüzde 6,12'lik artışla 119.085,24 puana, Hizmetler Endeksi yüzde 3,77'lik kazançla 73.238,89 puana ve Teknoloji Endeksi ise yüzde 0,41'lik değerle 79.013,59 puana yükseldi. Sanayi Endeksi ise yüzde 1,24'lük azalışla 110.342,07 puana geriledi.

Haftalık bazda 1000 TL ne oldu?

ABD istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesiyle altında hissedilir bir düşüş gözlendi. Dolar ise haftanın son günü atak yapmasına karşılık haftayı kayıpla tamamladı.

Kapalıçarşı'da işlem gören 24 ayar külçe altının gram satış fiyatı, bu hafta yüzde 3,52'lik azalışla 252,20 liraya, Cumhuriyet altınının satış fiyatı da yüzde 3,44'lük kayıpla bin 682 liraya geriledi.

Serbest piyasada haftayı, dolar ve avro düşüşle kapattı. Doların satış fiyatı yüzde 2,20'lik azalışla 5,6390 lira, euronun satış fiyatı da yüzde 3,69'luk düşüşle 6,3250 lira oldu.

Bu hafta, yatırım fonları yüzde 0,30, bireysel emeklilik fonları yüzde 0,47 değer kazandı. Kategorilerine göre bakıldığında ise yatırım fonları içinde en fazla kazandıran yüzde 1,42 ile “Hisse Senedi Fonları” oldu.

Hafta sonunda 1000 TL’lik yatırım; Borsa İstanbul’da 1326 TL, dolarda 780 TL, euroda 631 TL, 24 ayar külçe altında 648 TL oldu.

DOLAR/TL…

Japonya’da geçen hafta sona eren G20 Liderler Zirvesi’nde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan / ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping / Trump buluşmalarında yurt içi ve yurt dışında ekonomik ve siyasi havanın yumuşaması piyasaları olumlu etkiledi. Bu arada Türkiye’nin risk primi CDS’lerin 365’lere kadar düşmesi Borsa ve döviz piyasasında Türk varlıklarına karşı ilgiyi yükseltti. Ancak hafta ortasından itibaren S400 ve F35’ler konusundaki bazı belirsizliklerin piyasaların gidişatını olumsuz etkilemesi sonucu hafta içinde kâr satışlarının yoğunlaştığı, dövizde kısmi alımların oluştuğu dönemler de yaşandı. ABD’den gelen istihdam ve faiz indirimi konusundaki gelişmeler hafta sonu hareketlerini etkiledi. Söz konusu gelişmeler paralelinde gelecek hafta dolar/TL kurunda direnç olarak 5,71, destek olarak 5,55 ve 5,45 seviyeleri takip edilebilir.

EURO/TL…

Avrupa Birliği’nde birçok ekonomik data bekleneni vermedi. Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yeni başkanı Mario Draghi’nin yerine genişlemeci politikaları destekleyen IMF Başkanı Christine Lagarde’ın getirilecek olması euroda dalgalanmalara sebep oldu. Euro/TL kurunda 6,38 direnci önemli bir bölge. Faiz indirimlerinin de gündeme geleceği önümüzdeki dönemde destek olarak 6,25 ve 6,15’ler beklentiler dahilinde.

 EURO/DOLAR…

ABD’de enflasyonun düşmesi ve küresel resesyondan etkilenme adına işlerin iyi gitmediği ortamda faiz indirimleri gündemin birinci maddesi durumunda. Avrupa Birliği’nde de açıklanan ekonomik datalar bekleneni vermiyor. ECB Başkanı olarak Christine Lagarde’ın iş başına geldiğinde parasal genişlemeye daha hız vereceği beklentisiyle euro/dolar paritesi 1,1200 seviyelerinde kilitlendi. Paritenin en fazla gerileyeceği alan 1.1150 seviyeleri olarak tahmin ediliyor.

ONS ALTIN…

Güvenli liman olarak bilinen altın G20’de Trump ve Xi Jinping’in görüşmelerinden çıkan müspet sonuçlarla 1430 dolar seviyelerinden 1400 doların altına sarktı. ABD ve ECB’de faiz indirimi gündeme geldiğinde mevcut jeopolitik gerilimlerle altın fiyatlarının yeniden yukarı yönlü bir gidiş sağlayacağı belirtiliyor. Ons altında 1400 dolar ilk direnç konumunda 1400 doların geçilmesiyle 1420, 1430 ve hatta 1450’ler gündeme gelebilir.

PETROL…

G20 zirvesi, ABD’nin ham petrol stoklarıyla ilgili gelişmelerle ABD/İran gerginliği ve son olarak İngiltere’nin İran petrol gemilerine yönelik baskısı ve İran’dan gelen sert tepki fiyatları nispeten yukarı yönlü tetikledi. Petrol fiyatlarını etkileyen diğer olay da OPEC’in arz kısıntısını 9 ay daha uzatması oldu. ABD ham petrolünün son 200 günlük ortalaması 56 dolar seviyesindeki seyri fiyatları etkisi altına almış durumda. Desteklerde 55 dolar etkin bir nokta. Dirençlerde ise en üst seviye 60 dolar. Brent petrol 60 dolar seviyesini koruyor. Haftanın son günü yaptığı atakla 64 dolar seviyesini geçen Brent petrolde destekler 62 ve 60 dolar, dirençler ise 67 ve 70 dolar seviyeleri.

------------------------------------------------------------

SÖZ KONUSU BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİNDE OLUP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR.

------------------------------------------------------------